Сделка на $8 миллиардов: Samsung купил HARMAN и ряд его брендов

Samsung Electronics и Harman International заявили о заключении двустороннего соглашения, по условиям которого корейская компания приобретает контрольный пакет акций компании HARMAN по 112 долларов за акцию. Приблизительная стоимость пакета составит 8 млрд. долларов. По завершению сделки Samsung станет одной из крупнейших компаний на быстро растущем рынке подключенных технологий, в частности, автомобильной электроники. Это весьма примечательный факт, так как по оценкам экспертов к 2025 году общие обороты рынка достигнут отметки в 100 млрд. долларов. Компания HARMAN является признанным лидером на рынке подключенных автомобильных технологий, и на данный момент ее решениями оснащены уже более 30 млн. автомобилей. К данным решениям относятся встраиваемые автомобильные информационно-развлекательные системы, средства передачи и обработки информации, а также подключенные "умные" системы безопасности. По сводной информации на 30 сентября 2016 года, за 12 месяцев только в данной сфере компании удалось заработать около 7 млрд. долларов, при этом необходимо отметить, что на 30 июня 2016 года, общие обороты рынка достигли отметки в 24 млрд. долларов.

Компания HARMAN обладает богатым опытом в разработке и интеграции сложных встраиваемых автомобильных систем и уже на протяжении долгого времени сотрудничает с рядом крупнейших в мире автопроизводителей. Все эти обстоятельства, в сочетании с успехами Samsung в области производства мобильных технологий, дисплеев, пользовательских интерфейсов и полупроводников, даст автомобильному бизнесу HARMAN огромные возможности для дальнейшего роста.

Квон О-Хьюн (Oh-Hyun Kwon), генеральный директор компании Samsung, заявил:

HARMAN идеально дополнит Samsung в плане технологий и продукции, поэтому решение об объединении наших сил вполне закономерно. Благодаря успехам HARMAN в сфере автомобильных подключенных технологий, компания Samsung получила  прекрасную  основу  для  создания  собственной  автомобильной  платформы 

Йонг Сон (Young Sohn), главный директор по стратегическим вопросам Samsung Electronics, добавляет:

Автомобили завтрашнего дня, оснащенные смарт и связанными технологиями, будут отличаться от современных так же, как современные высокотехнологичные мобильные устройства отличаются от простых мобильных телефонов

Генеральный директор HARMAN, Динеш Паливал (Dinesh Paliwal), в свою очередь, заявил следующее:

Данная сделка не только принесет весьма ощутимую и мгновенную выгоду нашим акционерам, но и откроет целый ряд новых возможностей для дальнейшего развития самой компании. Samsung – идеальный партнер для HARMAN, и от данного соглашения выиграют не только его стороны, но и все наши покупатели по всему миру

Ниже приведен краткий список приобретений Samsung:

• Автомобильные технологии: совмещение передовых подключенных автомобильных технологий компании HARMAN (встраиваемые автомобильные информационно-развлекательные системы, средства передачи и обработки информации, подключенные "умные" системы безопасности) и разработок Samsung в области дисплеев, пользовательских интерфейсов и решений в сфере безопасности позволит существенно повысить продажи, а также подготовить потребителей к появлению нового поколения подключенных автомобилей.
• Аудио: HARMAN является обладателем целого ряда брендов, которые широко известны в сфере аудиотехнологий: JBL, Harman Kardon, Mark Levinson, AKG, Lexicon, Infinity, и Revel. Компания также владеет правами на бренды автомобильных аудиосистем Bowers&Wilkins и Bang&Olufsen. Можно даже не сомневаться, что приобретение всех вышеперечисленных брендов благоприятно скажется на конкурентоспособности мобильных, дисплейных, VR, «носимых» устройств Samsung и предоставит клиентам компании совершенно новый уровень взаимодействия с аудиовизуальными решениями.
• Рынок proAV: ожидается, что благодаря объединению появится целый ряд новых интегрированных В2В решений в области аудиовизуального оснащения стадионов, концертных залов, и других площадок, предполагающих большое скопления людей, таких, например, как Центр исполнительских искусств имени Джона Кеннеди (The John F. Kennedy Center for the Performing Arts) и многофункционального спортивного комплекса Стэйплс-центр (STAPLES Center) - к слову, места проведения церемонии награждения GRAMMY Awards.
• Подключенные технологии: в распоряжении Samsung окажется штат из 8000 инженеров и разработчиков программного обеспечения, в том числе тех, кто занимается разработкой решений для развивающегося рынка IoT-технологий. Ожидается, что работая сообща, специалистам обеих компаний удастся разработать новое поколение облачных решений как для бизнеса, так и для простых потребителей, а также ряд сквозных сервисов для автомобильного рынка.

Структурное деление и руководство

По завершении сделки Harman продолжит работу как самостоятельное подразделение компании Samsung во главе со своим нынешним генеральным директором, Динешем Паливалом и действующей командой топ-менеджеров. Планируется также сохранить головной офис, сотрудников, оборудование и бренды. В Samsung искренне верят, что подобный ход развития событий благоприятно скажется на карьере и профессиональном росте работников обеих компаний. Основанное в декабре 2015 года подразделение Samsung под названием Automotive Electronics Business Team, в обязанности которого входит разработка стратегии и поиск новых возможностей для развития компании в автомобильном секторе, после закрытия сделки начнет работать в данном направлении вместе с командой специалистов из HARMAN.

В соответствии с условиями сделки, стоимость акций на 28% превышает биржевые котировки на 11 ноября 2016 года и на 37% - среднемесячную стоимость акций компании. Samsung планирует оплатить сделку наличными средствами. Соглашение было единогласно одобрено советами директоров обеих компаний.

Сделка должна быть одобрена акционерами HARMAN, органами государственного регулирования и также должен быть соблюден ряд других стандартных процедур. Ожидается, что сделка будет закрыта в середине 2017 года.

Гари Кей
Основатель портала rAVe

Основатель портала rAVe, Гэри Кей, прокомментировал всколыхнувшую рынок новость следующим образом:

Для начала: хочется искренне надеяться на то, что для 8000 (или около того) сотрудников HARMAN эта сделка окажется удачной. Истории слияний и покупок на рынке proAV редко можно назвать успешными (разве что Milestone). Большинство из них потерпели неудачу, как скажем приобретение Proxima компанией InFocus или первая продажа AMX.

Я несколько раз перечитал пресс-релиз Samsung, посвященный их восьмимиллиардной сделке с HARMAN. Возможно, я несколько придирчив, но одной из немногих компаний, не упомянутых в релизе, стала AMX. Названы почти все принадлежащие HARMAN бренды, но не этот.

Сделано ли это преднамеренно? Или это случайность, свойственная многим ориентированным на потребителя PR-релизам?

Еще один фрагмент в пресс-релизе наводит на странные размышления, а именно та его часть, в которой говорится, кто будет управлять компанией после слияния: «По завершении сделки Harman продолжит работу как самостоятельное подразделение компании Samsung во главе со своим нынешним генеральным директором, Динешем Паливалом и действующей командой топ-менеджеров. Планируется также сохранить головной офис, сотрудников, оборудование, а также потребительские и профессиональные аудио-бренды».

Обратите внимание на последние три слова: «профессиональные аудио-бренды». Они делают это умышленно – не упоминают «видео-бренды» или «бренды по «коммутации и распределению сигнала»? Неужели ориентированные на потребителей пиарщики Samsung не знают, что AMX не является аудио-брендом? Или все же это было сделано с умыслом, в связи с тем, что планируется отделение/продажа компании?

В той части релиза, где речь идет о «подключенных технологиях» и Интернете вещей, особо упомянуты «сервисы для автомобильного рынка», и вновь ни слова о AMX и его платформе управления. Я не настаиваю на своей правоте или не правоте, просто говорю о том, что это интересно и заслуживает внимания. Как уже было сказано в начале, ради 8000 сотрудников HARMAN, будем надеяться, это хорошая сделка.